三月，后梁贺瓌率大军攻打德胜南城，百道俱进，以竹笮（读则，竹篾拧成的绳索）联艨艟（蒙冲，古代具有良好防护的进攻性快艇）十余艘，蒙以牛革，设成一道如同城池一般的障碍，横于河中，以隔绝位于两岸的德胜南北二城，断绝德胜北城的救兵，使其不能渡河。晋王亲自率兵疾驰而来，在北岸列阵，但却无法渡河前进。于是，晋王遣善游者马破龙游泳入南城，面见守将氏延赏。氏延赏报告说矢石将尽，陷在顷刻。晋王将金帛堆于军门，悬赏招募能破艨艟之人。正在大家惶惑无计之时，亲军将领李建及站了出来，说道：“贺瓌悉众而来，冀此一举；若我军不渡，则彼为得计。今日之事，建及请以死决之。”于是在银枪效节都中选死士三百人，身披重铠手持大斧，乘舟而进。眼看就要来到艨艟跟前，突然流矢雨集，李建及率众勇士奋不顾身，强行冲入艨艟之中，用大斧砍断竹笮。晋军又用木罂（木制的盛水贮粮之具）装满柴草，以油浇沃，然后点燃，从上游放入河中顺水而下，焚烧梁军的“水上城池”。同时晋军以巨舰载甲士，鼓噪攻之。艨艟被斩断后，顺流而下，黄河之上火光冲天，梁兵烧死、淹死大半，晋军顺利渡河。贺瓌见到艨艟被破，晋军攻来，连忙解围撤走，晋军逐之，至濮州而还。贺瓌退屯行台村。

　　3、吴越破吴于狼山江
　　三月，后梁命吴越大举讨伐淮南杨吴，钱镠以节度副大使钱传瓘为诸军都指挥使，率战舰五百艘自东洲击吴（从常州的东洲出海，再溯江而入击吴）。吴国派舒州刺史彭彦章和裨将陈汾拒之。钱传瓘与吴将彭彦章大战于狼山江(苏州界北八十里有狼山，山外即大江)。钱傅瓘命每船皆载灰、豆、沙，作战时顺风扬灰，吴人目不能开。及船舷相接，钱傅瓘又命人散沙于己船而散豆于吴船，豆为战血所渍，吴人践之皆僵仆摔倒。钱傅瓘纵火焚吴船，吴兵大败。吴将彭彦章挺身力战，兵器用尽后仍不肯降，手持木棒继续战斗，身被数十创，陈汾却按兵不救。彭彦章自知难免一死，自杀殉国。钱傅瓘俘吴裨将七十人，斩首千余级，焚战舰四百艘。战后，吴国将陈汾处斩，抄没其家，以陈汾家财之半赐给彭彦章的家属，并赡养彭彦章妻子儿女终身。

　　4、吴败吴越于无锡
　　七月，吴越王钱镠遣钱传瓘乘势率兵三万攻吴国常州，徐温率诸将拒之，右雄武统军陈璋以水军下海门出其后，两军战于无锡。当时恰好徐温中暑，不能治军，吴越攻打吴国中军，飞矢雨集。在此危急时刻，吴国镇海节度判官陈彦谦将中军的旗鼓迁到左军，找到一位貌似徐温的人，身披甲胄，号令军事，使徐温稍稍得到休息。过了一会，徐温好转，重掌军令。当时久旱草枯，吴人乘风纵火，吴越兵大败，死万余人，折二将。钱传瓘遁去，吴兵追至山南，复败之。

　　徐知诰请求率步卒二千，换上吴越的旗帜铠仗，冒充吴越军，跟随吴越败兵东去，袭取苏州。徐温说道：“尔策固善，但是我想要息兵养民，不能按照你的计策行事。”诸将皆以为：“吴越所恃者舟楫，今大旱，水道干涸，这是苍天要灭亡吴越，我们应该步兵骑兵一起进发，一举灭之。”徐温叹曰：“天下离乱久矣，民困已甚，钱公（指吴越王钱镠）亦未易可轻；若连兵不解，方为诸君之忧。今战胜以惧之，戢（读及，收兵）兵以怀之，使两地之民各安其业，君臣高枕，岂不乐哉!多杀何为!”遂引还。八月，徐温遣使以吴王书致吴越，归其无锡之俘；吴越王钱镠亦遣使请和于吴。此后吴国休兵息民，三十余州百姓安居乐业者二十余年。

　　5、石敬瑭和刘知远出场了
　　现在两位重量级人物石敬瑭（后晋创立者）和刘知远（后汉创立者）正在台下磨拳搽掌，他们迫不及待地要登场了。
　　后梁贞明五年（公元919年）十月，晋王李存勖来到魏州，派数万名士卒扩建德胜北城，梁晋每日争战，大小战斗百余次，互有胜负。晋国大将李嗣源的女婿左射军使石敬瑭和后梁军在黄河边上交战，战斗中梁军击断了石敬瑭战马的铠甲。这时晋国横冲兵马使刘知远把自己的战马让给了石敬瑭，自己骑着断了甲的马在军队的后面慢慢走着殿后。梁军怀疑晋军有伏兵，不敢靠近，因此石敬瑭和刘知远都幸免于难。从此石敬瑭更加亲近刘知远。石敬瑭、刘知远的先人都是沙陀人，石敬瑭就是后来后晋的创立者，刘知远就是后来后汉的创立者。

　　十一月，梁军又在潘张村修筑营垒，储蓄粮食，潘张离杨村五十里。十二月，晋王亲自率骑兵自河南岸西上，阻截梁军的送粮部队，俘获而还。哪知后梁在要路上设了伏兵，晋军大败。晋王李存勖只率领几个骑兵逃走，被后梁几百骑兵包围。晋将李绍荣认出了晋王旗帜，单枪匹马奋力解救晋王，晋王才免于一死。初五，晋王又和王瓒在黄河南岸交战，王瓒先取得胜利，俘获了晋将石君立等人。过了一阵，王瓒的军队又大败，王瓒乘小船渡过黄河，跑回北城坚守。后梁此次战败，有一万多士卒逃跑或被杀。梁末帝听说晋国的石君立非常勇猛，打算让他做自己的将领，将石君立关在狱中，好菜好饭相待，并派人去劝诱他。石君立说：“我晋之败将，而为用于梁，虽竭诚效死，谁则信之！人各有君，何忍反为仇雠（同仇）用哉！？”梁末帝犹惜之，尽杀所获晋将，只留下了石君立。晋王乘胜前进，一举攻下了濮阳。后梁帝把王瓒召回，任命天平节度使戴思远代为北面招讨使，驻扎在黄河抵御晋军。